Companhia Securitizadora S 1
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securitização
O que é?
É a conversão de ativos financeiros, como empréstimos, hipotecas ou dívidas, em títulos negociáveis. Esses ativos são agrupados e transformados em títulos vendidos a investidores, gerando capital para quem os originou. Essa prática amplia as fontes de financiamento das instituições financeiras ao transformar ativos em instrumentos comercializáveis no mercado financeiro.
há quanto tempo existe?
Essa prática tem sido utilizada há algumas décadas, ganhando destaque nos anos 70 e 80 nos Estados Unidos e, no Brasil, começou a se desenvolver mais expressivamente a partir dos anos 2000.
construção da securitização
1.
Identificação dos Ativos: Seleção dos ativos financeiros, como empréstimos ou
dívidas, que serão securitizados.
2.
Agrupamento dos Ativos: Os ativos selecionados são reunidos em um pool,
formando uma carteira que servirá como lastro para os títulos. 3. Criação da Entidade: Criação de uma entidade separada (SPV - Special Purpose
Vehicle) para adquirir os ativos e emitir os títulos.
4.
Estruturação dos Títulos: Os ativos são transformados em títulos de dívida
(securities) com diferentes classes, baseadas em níveis de risco e retorno.
5.
Classificação e Rating: Os títulos são avaliados e classificados por agências de rating
para determinar seu risco e qualidade.
6.
Emissão e Venda dos Títulos: Os títulos são vendidos no mercado financeiro para
investidores, gerando o capital que será repassado aos originadores dos ativos.
7.
Pagamentos e Administração: Os pagamentos dos devedores dos ativos são
administrados pela entidade criada, que repassa os valores aos detentores dos
títulos.
8. Monitoramento e Relatórios: A performance dos ativos subjacentes é monitorada e
relatórios regulares são fornecidos aos investidores.
cotas
O que são?
Na securitização, os ativos, como empréstimos, são agrupados em um pool. Esse pool é então transformado em títulos chamados de cotas. Essas cotas são vendidas a investidores no mercado financeiro. Os pagamentos provenientes dos ativos subjacentes, como parcelas de empréstimos, são distribuídos aos detentores das cotas de acordo com os termos estabelecidos na estrutura da securitização. Os investidores recebem retorno com base nos fluxos de pagamento gerados pelos ativos na carteira de securitização.
quem pode adquirir?
Ela oferece oportunidades de investimento para uma gama diversificada de investidores, incluindo instituições financeiras, fundos de investimento, gestores de ativos, bancos, seguradoras, fundos de pensão e até mesmo investidores individuais, dependendo das regulamentações locais e das condições estabelecidas para a securitização em questão.
rentabilidade e alvo
Ela deve ser pré-determinada a cada emissão, com valor prefixado, tendo todas as informações previstas em contrato no qual o investidor terá acesso.
OBS: Por ser um título de renda fixa, não há incidência de Imposto de Renda sobre os pagamentos realizados.
3 Pilares da formação do Vértice de Preço
1 - Spread: Comprar um ativo por 100 que vale 300. Este pilar destaca a importância de adquirir ativos subvalorizados, gerando um retorno potencial significativo com base na diferença entre o preço de compra e o valor real.
2 - Antecipação de recebíveis: Antecipar contratos futuros a valor presente, descontando taxas e recebendo rebate.
3 - Bonificação: A instituição oferece bonificações (remuneração) aos seus clientes para manter os recursos travados por seis meses, acelerando a liquidez das captações. Este método aumenta a valorização do ativo ou tese, já que o papel, carregado de juros, se valoriza além da precificação original, resultando em um ganho maior.
Esses pilares são fundamentais para a formação de preços e estratégias financeiras eficazes, maximizando o retorno sobre investimentos e gerenciando a liquidez de maneira eficiente.
período do investimento
Já determinado e previsto no contrato, mas normalmente contempla o período de 6 meses a contar do que for posto no documento que trata da oferta, cronograma já pré-estabelecido, com desmontagem e resgate do ativo principal mais rentabilidade ao final do prazo.
OBS: Durante o período de vigência do contrato não poderá haver resgate do valor.
Save as PDFAcácia Asset LTDA
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